* Le RNPG au T3 bondit de 11% sur un an
* Les activités FICC grimpent de 8%
* Le PNB de LCL atteint un record au T3
(Actualisé avec cours en Bourse et commentaires d'analystes §§9-12)
par Augustin Turpin et Mateusz Rabiega
Crédit Agricole CAGR.PA a fait état vendredi d'un bond de son bénéfice net pour le troisième trimestre, porté par la croissance de la banque d'investissement, ainsi que la bonne performance dans la banque de détail.
Le deuxième groupe bancaire français en termes de capitalisation boursière enregistre un résultat net part du groupe (RNPG) de 1,99 milliard d'euros pour la période allant de juillet à septembre, niveau légèrement au-dessus des attentes des analystes interrogés par LSEG.
Le RNPG affiche une croissance de 11% sur un an, en excluant l'impact de l'annulation des intérêts minoritaires au titre de la reprise des minoritaires de Santander SAN.MC , ainsi que la plus-value liée à l’introduction en bourse de SBI FM SBIA.NS , selon un communiqué de Crédit Agricole.
Le produit net bancaire (PNB) grimpe de 7,5% pour atteindre 7,09 milliards d’euros, alors que le consensus LSEG prévoyait 7,01 milliards.
Dans la banque de financement et d'investissement (BFI), le PNB bondit de 10,4% et atteint 1,75 milliard d’euros, touchant un niveau record pour un troisième trimestre.
La banque d'investissement, portée une fois de plus par les activités structurées actions et les activités de marchés de capitaux (ECM), contribue largement à ce résultat.
Les revenus des activités de trading de taux, devises et matières premières (FICC) augmentent de 8,3% sur un an, Crédit Agricole ayant tiré profit du contexte de hausse de taux, notamment sur les activités de couverture.
La bonne tenue des activités FICC de Crédit Agricole contraste avec les performances de ses concurrents français, qui ont également publié leurs chiffres trimestriels cette semaine, BNP Paribas BNPP.PA et Société Générale SOGN.PA ayant fait état de revenus stables ou en baisse pour ces métiers.
À la Bourse de Paris, vers 08h40 GMT, le titre Crédit Agricole reculait de 1,8% à 15 euros, contre un gain de 0,2% pour le CAC 40 .FCHI au même moment.
Dans une note vendredi, les analystes de JP Morgan soulignent que la hausse du coût du risque, qui mesure l'exposition potentielle au non-remboursement des crédits, dépasse de 9% les attentes du courtier, tandis que les revenus des sociétés mises en équivalence ont reculé de 34%.
"La bonne tenue de la banque de détail et de BFI a été contrebalancée par la faiblesse des services financiers spécialisés", avisent les analystes de JP Morgan.
Selon les analystes de Jefferies, comme chez BNP et GLE, la mobilité affiche un ralentissement des ventes de véhicules d'occasion, menant à un résultat inférieur à leurs attentes pour cette activité.
LE PNB DE LCL TOUCHE UN RECORD
La croissance modérée des charges d’exploitation, qui augmentent de 2,4% pour atteindre 3,93 milliards d’euros au troisième trimestre, permet à Crédit Agricole d'atteindre un coefficient d'exploitation trimestriel de 55,4%.
Le PNB de LCL bondit de 17% pour atteindre un record à 1,15 milliard d'euros, l'enseigne de banque de détail gagnant environ 75.000 nouveaux clients grâce à l’acquisition digitale.
La marge nette d'intérêt de LCL, qui correspond à la différence entre ce que la banque perçoit sur les prêts et ce qu’elle verse sur les dépôts, rebondit notamment avec la baisse du coût des ressources et un "repricing" progressif des crédits.
Le ratio CET1, une mesure clef de la santé financière de Crédit Agricole, ressort à 11,2% à fin septembre, soit un excédent de 2,4 points de pourcentage par rapport à l'exigence réglementaire et contre 17,2% au 30 juin.
(Rédigé par Augustin Turpin, avec la contribution de Mateusz Rabiega, édité par Benoit Van Overstraeten)
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